DCEP的定义本质

DCEP是一种数字支付手段，它带有价值属性，央行把它看作M0的替代品，M0指的是在银行体系外流通的现金，这如同给传统现金穿上了数字化的外衣，让它以数字形态存在，如此一来，传统现金成本高、难以追踪、易被伪造等问题有希望得到解决，DCEP具备安全、可控匿名、不可伪造等多种优势。

它是一种法定货币，以数字形式存在，在我国货币体系里占据着非常重要的位置，代表了现有货币形态的创新与提升。这种变革不只是技术层面的创新，还会对经济活动产生深远的效应。

技术与特性相悖

中国人民银行数字货币研究所的区块链课题组表明，区块链系统的处理能力需要得到提升，基于该技术的加密资产无法确保其锚定资产稳定，其去中心化特性与央行集中管理需求存在冲突，虽然DCEP是一种加密数字货币，然而它并非完全依靠区块链技术。

这不会阻碍DCEP自身优势的施展，它拥有可控匿名等特性，这些特性不但能保护用户隐私，还能使监管部门在必要之时进行追踪，在保障金融安全这件事上，它起着独特的作用。

对日常支付影响

徐远是北京大学数字金融研究中心的高级研究员，他觉得数字货币的普及会促使无现金社会形成，这肯定会让“20世纪最重大的金融创新”——ATM机的需求降低。看看实际情况，因移动支付被广泛运用，ATM机的使用率已呈下降态势。

业内专家觉得，央行发行的数字货币会和现金在未来比较长的一段时间里一起使用。这是由于现金在特定场合有没办法被替代的物质属性，并且公众对数字支付工具的接纳程度有差别。所以，DCEP的普及推广会是一个逐步开展的过程。

替代现金预期

金融分析师觉得，DCEP取代M0的目标会渐渐达成，预估在两到三年里，会有30%至50%的现金流通被央行发行的数字货币给替代，虽说这个预测并非百分百准确，不过它体现出市场对DCEP未来发展的积极期望。

一旦现金被大规模替代成为事实，这必然会深刻改变人们的支付方式，与此同时，整个金融体系也会跟着发生变化。支付环境将依据数字货币电子支付（DCEP）来优化，金融机构的业务流程也会依据DCEP做出相应调整。

银行经营挑战

DCEP采用了双层运营结构，这种设计减轻了对商业银行传统运营模式的冲击，央行发行的数字货币在安全性上比银行存款更具优势，这或许会给银行存款带来一定竞争压力，所以银行的资金来源结构可能会因受到影响而发生变化。

为了应对这一挑战，银行可能要推出更多有创新精神的金融产品，同时，银行还得提高服务质量，优化客户的使用感受，这样才能吸引并保留客户资金。

社会宏观意义

在社会宏观层面，央行数字货币的推广对政府实施精确政策有帮助，货币流通数字化这一举措能满足大数据时代发展要求，它为经济政策灵活高效运用提供便利，所以政府能更精确了解资金流动情况，进而更好地进行经济调控。

同时，DCEP有助于央行应对现金支付减少的情况，面对商业数字支付服务面临的广泛挑战，增强对支付结算的统一监管效力。另外，DCEP还能有效防范普通现金交易可能引发的洗钱风险，以及可能造成的逃税等问题，保障跨境贸易与金融秩序的稳定。

更让人期待的是，要是人民币的数字货币获得其他国家认可，这会有助于降低交易成本，还能推动人民币的国际化进程。甚至，它有可能对现行的货币结算系统SWIFT构成挑战。从更广阔的角度讲，数字货币会让货币体系从单纯依赖“国家信用”，转变为结合“国家信用”与“技术信用”。