支付发展困境

2012年之前，第三方支付，特别是依托数字和网络技术的支付方式，已有一定的发展。然而，那时的支付行业却缺乏有效的管理和协调主体，市场秩序混乱，各方参与者各自为政，这阻碍了支付行业的健康发展。

许多小型的第三方支付企业急于扩大业务规模，过分追求市场份额，却忽视了支付过程中的潜在风险。在支付过程中，各环节的安全标准参差不齐，资金流动的监管也存在不足。这导致消费者在支付时面临信息泄露和资金被盗用的风险。

央行项目探索

2014年，中国人民银行组建了数字货币项目团队。起初，该项目的具体实施计划并不明确。项目不仅涉及区块链技术，还探索了其他多种可能性。研究人员在众多技术路径中持续进行尝试。

项目组成员对哪种技术更适合我国数字货币的发展方向意见不一。他们深入分析了区块链技术的特点，但在是否将其作为数字货币的核心技术使用上，团队内部存在分歧，大家正权衡着各种利弊。

区块链的争议

区块链技术有去中心化的优势，然而，这真的是支付体系现代化所迫切需要的吗？这一点值得深入探讨。在理论层面，去中心化设计可以防止由于某个中心节点故障而引发的系统全面崩溃。

实际上，现有的系统，尤其是账户系统，遭受篡改的风险非常低。在现实支付环境中，银行及金融机构对账户安全已采取了较为完备的防护措施。这些措施包括成熟的安全技术以及严格的监管，共同确保了账户的稳定性。

金融脱媒风险

国际上众多讨论强调，金融脱媒问题不容忽视，尤其是第二层金融机构可能面临脱媒的风险。若这些机构脱离了传统的金融架构，将可能扰乱金融市场的平稳运作。

某些新起的金融科技公司若规避了银行监管，从事资金借贷，可能会造成信贷风险，甚至资金链断裂，这对金融系统的稳定构成威胁。

零售系统基础

零售系统构成了支付体系的基础，若其根基不稳，那么上层应用将难以保持稳定。零售支付环节直接连接消费者与商家，它是金融服务的最前线。

日常生活中，移动支付、扫码支付等零售支付手段若遇故障或存在安全隐患，将干扰消费者的日常购物，进而可能扰乱整个商业体系的正常运作。

双层经营体系

我国当前的项目构建依托于数字人民币的动态、竞争性强、多方案并存的双层运营模式。周小川指出，其中核心在于央行能否具备评估与挑选最佳技术路径的能力。

演进中，应将用户需求作为技术评估的核心，并坚决抵制垄断行为。一旦企业垄断，将妨碍新技术探索与运用，对数字货币领域创新进步不利。大家是否认为，数字人民币的双层运营模式有望有效应对金融脱媒的风险？